凤凰策略标普500或面临5%回调?BTIG：失守6100点后是布局良机

（原标题：标普500或面临5%回调?BTIG：失守6100点后是布局良机）凤凰策略

智通财经APP获悉，标普500指数近期上涨态势戛然而止，BTIG技术策略师乔纳森·克里姆斯基上周日发出警示：随着10月初季节性逆风对股市形成压力，市场波动或呈现"缓慢累积后突然爆发"的特征。

他在客户报告中特别指出，标普500指数上周五收盘跌破20日移动均线这一关键技术支撑位，为数周来首次。考虑到指数在触及6100点附近年内高点前缺乏实质性价格缓冲，他认为市场可能面临快速回调风险。

上周五，受特朗普政府新一轮关税政策及意外疲软的非农就业数据冲击凤凰策略，投资者对经济前景的疑虑升温，标普500指数单日下跌约1.6%，最终收于6238.01点。

克里姆斯基通过历史数据提醒客户警惕风险：就在一年前，标普500指数曾在8月前三个交易日从高点回落8%。他分析称，若本轮调整能迅速收复6100点关口，对应从高点下跌5%的幅度或构成初步买入机会。

针对八月市场，克里姆斯基梳理了五大核心观察：

其一凤凰策略，季节性疲软期来临，8月初至10月初通常被视为全年最弱势阶段，回调概率显著增加;

其二，软件股与半导体股呈现分化，追踪软件板块的IGV指数自5月初以来跑输半导体指数ETF(SMH.US)约17%，但当前该比率已接近技术支撑位，结合软件股连续五年、近13年九次在八月表现优于半导体的历史规律，或存在均值回归机会;

其三，公用事业板块持续走强，公用事业精选板块SPDR(XLU.US)上周创52周新高，防御属性进一步凸显;

其四，房屋建筑商板块受益于利率下行，除非经济数据出现断崖式恶化，否则该板块上行趋势有望延续;

其五，餐饮与卡车运输类股承压明显，Bloomin' Brands (BLMN.US )、Dutch Bros (BROS.US )、Denny's (DENN.US ) 和 Jack in the Box (JACK.US ) 等餐饮股夏季未能突破前高，相对强弱指标跌至多年低位，卡车运输板块更创下相对新低。

整体而言，克里姆斯基维持谨慎但机会主义的策略：尽管标普500指数短期可能下探6100点凤凰策略，但若历史规律重演，调整或带来布局窗口。配置上建议向软件、公用事业及房屋建筑商板块倾斜，同时规避餐饮、卡车运输等弱势领域。

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